问题
单项选择题
假没资产组合初始投资额为120万元，预期一年该资产投资收益率服从均值为5%，标准差为0.5%的正态分布。那么在95%置信水平下，该资产组合年均值VaR为( )万元。(标准正态分布95%置信水平下的临界值为1.96)
A．3.92
B．1.176
C．1.76
D．1.96
答案
参考答案：D
解析：风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场，风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。风险价值己成为计量市场风险的主要指标，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。