假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1

问题单项选择题

假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为( )。已知累积正态分布表N(1.34)=0.908，N(1.09)=0.862，e^-0.08=0.9231。

A．0.96元
B．0.54元
C．0.66元
D．0.22元

答案

参考答案：A

解析：计算如下：认股权证的价值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96(元)
[考点] 熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节，P65。