参考答案：

利率期货合约的利润或损失公式为：

利润／损失=波动数x波动值x合约数

而，波动值=交易单位x最低价格波动

所以，利润／损失=波动数x交易单位x最低价格波动x合约数

例如，一位财务经理在利率为6.55％时买人了2份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约，每份合约面值100，000美元。因此，合约价格为：100一6.55=93.45。

在交割日，伦敦3个月期的同业拆借利率为6.20％。这表明，这时的期货价格为：100一6.20=93.80。

解：根据题意，可以算得合约的波动数为35个基点：（=93.80―93.45）。

又因为利率期货合约的最低价格波动为（1/32）%，即0.0003125。

因此，合约的利润：

利润=波动数x交易单位x最低价格波动x合约数

=35x100，000x0.0003125x2=2187（美元）。