问题 问答题 计算题

在法兰克福市场,现汇价为£1=DM3.15,利率为8.8%,而伦敦利率为10.8%,试计算六个月的远期汇价。

答案

参考答案:

在德国借入DM3150,半年后本利为3150*(1+0.088)0.5=DM3285.68,设六个月远期汇价为£1=DMx,则六个月后DM3285.68在远期外汇市场上可以购入£3285.68/x,我们如果设不存在套利机会,则有下式成立:

1000*(1+0.108)0.5=3285.68/x

解该方程可得:x=3.12,所以六个月的远期汇价为:£1=DM3.12

单项选择题 A3/A4型题
单项选择题 案例分析题