问题
问答题
已知：甲公司上年销售收入为10000万元，上年年末的资产负债表(简表)如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
| 资 产 | 期末余额 | 负债及所有者权益 | 期末余额 |
| 货币资金 | 1000 | 应付账款 | 1500 |
| 应收账款 | 4000 | 应付票据 | 2500 |
| 存货 | 7000 | 长期借款 | 9000 |
| — | — | 普通股股东(每股面值2元) | 1000 |
| 固定资产 | 6000 | 资本公积 | 5500 |
| 无彤资产 | 2000 | 留存收益 | 500 |
| 资产总计 | 20000 | 负债与所有者权益合计 | 20 000 |
要求：
(1)计算今年公司需增加的营运资金；
(2)计算每股股利年增长率以及今年每股股利；
(3)计算上年年末的普通股股数；
(4)计算今年需要筹集的资金总量；
(5)预测今年需要对外筹集的资金量。
答案
参考答案：(1)上年年末的营运资金=(1000+4000+7000)-(1500+2500)=8000(万元)，因此，今年公司需增加的营运资金=8000×10%=800(万元)。
(2)15%=1.2×(1+g)÷(15-2.4)×100%+g，解得：股利年增长率=5%。今年每股股利=1.2×(1+5%)=1.26(元)。
(3)上年年末普通股股数=1000/2=500(万股)。
(4)今年需要筹集的资金总量=需增加的营运资金+新增设备需要的资金=800+80=880(万元)。
(5)假设今年需要对外筹集的资金量为w万元，则
需要增发新股股数=W÷(15-2.4)=w/12.6(万股)；
今年发放的股利=(500+W÷12.6)×1.26=630+0.1W(万元)；
今年留存收益筹资=10000×(1+10%)×8%-(630+0.1W)=250-0.1W(万元)；由于今年需要筹集的资金总量=今年留存收益筹资+今年发行股票筹资，因此，880=(250-0.1W)+W，
解得：W=700(万元)。
故，今年需要对外筹集的资金量为700万元。