参考答案：对

解析：[中人教育精析] 对于两种证券形成的投资组合，投资组合的标准差σ_ρ=[*] ，由于ρ₁ ，z小于1，所以，σ_ρ 小于W₁ σ₁ +W₂ σ₂ 。由此可见，只要两种证券的相关系数小于1，证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数。