问题
单项选择题
完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%，和70%，则证券组合的期望收益为______。
A．16.8%
B．17.5%
C．18.8%
D．19%
答案
参考答案：C
解析： 本题是对证券组合期望收益率计算的考查。
我们用期望收益率和方差来计量单一证券的收益率和风险。一个证券组合由一定数量的单一证券构成，每一只证券占有一定的比例，我们也可将证券组合视为一只证券，那么，证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和方差来计量。不过，证券组合的期望收益率和方差可以通过由其构成的单一证券的期望收益率和方差来表达。由题意，证券组合的期望收益率为：(0.16×0.3+0.2×0.7)×100%=18.8%。本题的最佳答案是C选项。