参考答案：对

解析：【解析】答案为A。在马柯威茨的均值——方差模型中，在波动率——收益率二维平面上任意一个投资组合，要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包含了全部(帕雷托)最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合。