A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策如果要改变，应选择甲方案还是乙方案
参考答案：
方法一： 总额分析法： 现行方案：
(1) 毛利=2400×20%=480(万元) 
(3) 坏账损失=2400×2%=48(万元) (4) 收账费用=40(万元) (5) 净损益=480－48－48－40=344(万元) 甲方案： (1) 毛利=2600×20%=520(万元)
(3) 坏账损失=2600×2.5%=65(万元) (4) 收账费用=20(万元) (5) 净损益=520－78－65－20=357(万元) 乙方案： (1) 毛利=2700×20%=540(万元)
(3) 坏账损失=2700×3%=81(万元) (4) 收账费用=10(万元) (5) 净损益=540－108－81－10＝341(万元) 由于甲方案的净收益大于现行收账政策、且大于乙方案、故应选择甲方案。
方法二： 差额分析法： 甲方案与现行收账政策比较： 增加的毛利=520－480=40(万元) 增加的机会成本=78－48=30(万元) 增加的收账费用=20－40=-20(万元) 增加的坏账损失=65－48=17(万元) 净差额=40－30＋20－17=13(万元) 乙方案与现行收账政策比较： 增加的毛利=540－480=60(万元) 增加的机会成本=108－48=60(万元) 增加的收账费用=10－40=-30(万元) 增加的坏账损失＝81－48＝33(万元) 净差额＝60－60＋30－33＝-3(万元) 因此，应采纳甲方案。 本题的关键是理解“毛利”的含义，我们通常情况下在应收账款是否改变现行的收账政策决策中，主要考查改变收账政策后增加的收益是否大于增加的成本，其中，增加的收益是指增加的边际贡献，增加的成本是指增加的应收账款的机会成本、收账费用、坏账损失、现金折扣成本(如果有现金折扣的话)、存货增加增加的利息(也是机会成本)和应付账款增加带来的利息的节约。由于改变收账政策，直接影响的是销售量或销售额，而在一定业务量范围内，固定成本不随销售的变动而变动，所以，在不同的收账政策下，固定成本是相同的，销售的变动影响的仅仅是变动成本，固定成本的增加额为零。 由于，增加的边际贡献=增加的收入—增加的变动成本； 增加的毛利＝增加的收入－增加的成本＝增加的收入－增加的变动成本－增加的固定成本＝增加的收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献 这样，增加的边际贡献就可以用增加的毛利代替。