参考答案：

解析：一种欧式期权有效期为6个月，股票现价42美元，期权执行价格40美元，无风险利率为每年10%，波动率每年20%，计算看涨期权c和看跌期权p。
[解] 根据布莱克-斯科尔期权定价公式可知，
无收益资产欧式看涨期定权价公式为：
C=SN(d₁)-X_e^-r(T-t)N(d₂)
无收益资产欧式看跌期权定价公式为：
P=X_e^-r(T-t)N(-d₂)-SN(-d₁)，其中：

又根据题意可知：股票现价S=42，期权执行价格X=40，无风险利率r=10%，波动率p=20%，有效期T-t=6个月=6/12=0.5。所以代入公式，可得：
d1＝

d1＝d1－σ

＝0.7693-0.2

＝0.6279
另外，通过标准正态分布表查表可得，N(d₁)=N(0.7693)=0.7792，N(d₂)=0.7350，而N(-d)=1-N(-d)，所以
看涨期权C=SN(d₁)-Xe^-r(T-t)N(d₂)
=42×0.7792-40e^-0.1×0.5×0.7350=4.76
看跌期权P=Xe^-r(T-t)N(-d₂)-SN(-d₁)=0.81