问题
问答题
某公司资产总额为5600万元，负债总额2800万元，其中，本期到期的长期债务和应付票据为2000万元，流动负债800万元，股东权益中股本总额为1600万元，全部为普通股，每股面值1元，每股现行市价5元。当年实现净利润1000万元，留存盈利比率为60%，股利发放均以现金股利支付。公司当年经营现金流量净额为3000万元，销售收入（含税）12000万元。
要求：根据上述资料计算下列指标：
（1）产权比率、权益乘数、权益净利率；
（2）每股收益、每股股利、每股净资产；
（3）股票获利率、股利支付率、股利保障倍数；
（4）市盈率、市净率；
（5）现金到期债务比、现金流动负债比率、现金流量债务比；
（6）若目前市场利率为15%，则公司在理论上还可借入多少资金？
答案
参考答案：
(1)产权比率=2 800÷(5 600-2 800)＝1
权益乘数＝1+1＝2
权益净利率＝1 000÷2 800×100%=35.71%
(2)每股收益＝1 000÷1 600=0.625(元)
每股股利＝1 000×(1-60%)÷1 600=0.25(元)
每股净资产＝2 800÷1 600=1.75(元)
(3)股票获利率＝(0.25÷5)×100%＝5%
股利支付率＝1-60%＝40%
股利保障倍数＝0.625/0.25=2.5
(4)市盈率＝5÷0.625=8，市净率：5÷1.75=2.86
(5)现金到期债务比=3 000÷2 000=1.5
现金流动负债比＝3 000÷800=3.75
现金债务总额比＝3 000÷2 800=1.071
(6)按15%的市场利率企业负债总规模＝3 000÷15%＝20 000(万元)
理论上还可以借入资金数额＝20 000-2 800＝17 200(万元)