问题
单项选择题
市场有一种6 年到期、票息率为8%、面值为100 元的附息国债,到期收益率为8%时其久期为5 年;另有一种面值为100 元的3 年期零息国债,还有一种面值为100元的1 年期零息国债。目前收益率曲线为一条在8%收益率水平时的水平直线。
以下哪个债券组合不符合免疫的要求?()
A.初始资金的50%投入3 年期的零息国债,其余50%持有该6 年期的附息国债。
B.初始资金的25%投入1 年期的零息国债,其余75%持有该6 年期的附息国债。
C.初始资金的12.5%投入1 年期的零息国债,25%投入3 年期的零息国债,其余62.5%持有该6 年期的附息国债。
D.初始资金的5%投入1 年期的零息国债,25%投入3 年期的零息国债,其余70%持有该6 年期的附息国债。
答案
参考答案:D