某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，项目的投资方向调节税率为5%，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年 25%，第4年投产。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为 2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天。 【问题】估算建设期贷款利息。 2．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3．估算拟建项目的总投资。
参考答案：
解析：建设期贷款利息计算
(1)人民币贷款实际利率计算
人民币实际利率＝(1+12.48%÷4)4-1＝13.08%
(2)每年投资的贷款部分本金数额计算
人民币部分：贷款总额为：40000-2300×8.3＝20910(万元)
第1年为：20910×20%＝4182(万元)
第2年为：20910×55%＝11500.50(万元)
第3年为：20910×25%＝5227.50(万元)
美元部分：贷款总额为：2300(万元)
第1年为：2300×20%＝460(万美元)
第2年为：2300×55%＝1265(万美元)
第3年为：2300×25%＝575(万美元)
(3)每年应计利息计算
①人民币建设期贷款利息计算：
第1年贷款利息＝(0+4182÷2)×13.08%＝273.50(万元)
第2年贷款利息＝[(4182+273.50)+11500.50÷2]×13.08%＝1334.91(万元)
第3年贷款利息＝[(4182+273.5+11500.5+1334.91)+5227.5÷2]×13.08%＝2603.53(万元)
人民币贷款利息合计＝273.5+1334.91+2603.53＝4211.94(万元)
②外币贷款利息计算：
第1年外币贷款利息＝(0+460÷2)×8%＝18.40(万美元)
第2年外币贷款利息＝[(460+18.40)+1265÷2]×8%＝88.87(万美元)
第3年外币贷款利息＝[(460+18.48+1265+88.87)+575÷2]×8%＝169．58(万美元)
外币贷款利息合计＝18.40+88.87+169.58＝276.85(万美元)
2．用分项详细估算法估算流动资金
流动资金＝流动资产-流动负债
式中：流动资产＝应收(或预付)账款+现金+存货
流动负债＝应付(或预收)账款
(1)应收账款＝年销售收入÷年周转次数＝33000÷(360÷30)＝2750(万元)
(2)现金＝(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数＝(1100×0.72+860)÷(360÷40)＝183.56(万元)
(3)存货：
外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数＝19200÷(360÷40)＝2133.33(万元)
在产品＝(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷年周转次数＝(1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(360÷40)＝2528.00(万元)
产成品＝年经营成本÷年周转次数＝21000÷(360÷40)＝2333.33(万元)
存货＝2133.33+2528.00+2333.33＝6994.66(万元)
由此求得：流动资产＝应收账款+现金+存货＝2750+183.56+6994.66＝9928.22(万元)
流动负债＝应付账款＝年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数＝19200÷(360÷30)＝1600(万元)
流动资金＝流动资产-流动负债＝9928.22-1600＝8328.22(万元)
3．根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资
总投资＝[(52180+5000)(1+5%)+276.85×8.3+4211.94]+8328.22＝66548.80+8328.22＝74877.02(万元)
[考点]建设期借款利息的计算
分项详细估算法估算项目的流动资金
拟建项目总投资的估算