参考答案：D

解析：久期本身也会随着利率的变化而变化，不能完全描述债券价格对利率变动的敏感性，1984年StanleyDiller引进"凸性"的概念。久期描述了价格--收益率曲线的斜率，凸性描述了曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。