1．某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%。在生产期末回收固定资产残值。
2．建设期第1年投入建设资金的60%，第2年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。
3．建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
4．预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5～10年均为5400万元。假定营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准静态投资回收期(Pc)为8年，行业基准收益率为ic=10%。
问题：
编制项目资本金现金流量表。
参考答案：
(1)总成本费用=经营成本+折旧费+维修费+摊销费+利息支出，则
第3年总成本费用=2600+382.57+117.01=3099.58(万元)
第4年总成本费用=2600+382.57+97.51=3080.08(万元)
第5年总成本费用=2600+382.57+78.01=3060.58(万元)
第6年总成本费用=2600+382.57+58.51=3041.08(万元)
第7年总成本费用=2600+382.57+39.00=3021.57(万元)
第8年总成本费用=2600+382.57+19.50=3002.07(万元)
第9、10年总成本费用=2600+382.57=2982.57(万元)
(2)所得税=(销售收入-总成本费用-销售税金及附加)×所得税率，则
第3年所得税=(3800-3099.58-228)×33%=155.90(万元)
第4年所得税=(4320-3080.08-259.2)×33%=323.64(万元)
第5年所得税=(5400-3060.58-324)×33%=665.09(万元)
第6年所得税=(5400-3041.08-324)×33%=671.52(万元)
第7年所得税=(5400-3021.57-324)×33%=677.96(万元)
第8年所得税=(5400-3002.07-324)×33%=684.40(万元)
第9、10年所得税=(5400-2982.57-324)×33%=690.83(万元)
项目资本金现金流量，见表2-7。
