问题
问答题
仍按上题资料，该公司为降低风险，售出部分C股票，买进部分A股票，使A、B、C三种股票在证券组合中所占的比重变为50%、30%和20%，其他条件不变。 要求： (1)计算新证券组合的β系数； (2)计算新证券组合的风险收益率，并与原组合进行比较。
答案
参考答案：
解析：依题意，依题意，β1＝0.5，β2＝1.0，β3＝1.2，W1＝60%，W2＝30%，W3＝20%，则：
新证券组合的βρ＝0.5×50%+1.0×30%+1.2×10%＝0.79
(2)依题意，βρ＝0.79，Rm＝10%，RF＝4%，则
新证券组合的风险收益率
E(Rρ)＝βρ (Rm-RF)
＝0.79×(10%-4%)
＝4.74%
因为新证券组合的风险收益率为4.74%，小于原组合的6%，说明系统风险被降低了。