问题
问答题
某公司投资组合中有五种股票，所占比例分别为30%，20%，20%，15%，15%；其β系数分别为 0.8、1、1.4、1.5、1.7；平均风险股票的必要收益率为16%，无风险收益率为10%。 试求： (1)各种股票的预期收益率； (2)该投资组合的预期收益率； (3)投资组合的综合β系数。
答案
参考答案：
解析：(1)计算各种股票的预期收益率
R1＝10%+0.8×(16%-10%)＝14.8%
R2＝10%+1×(16%-10%)＝16%
R3＝10%+1.4×(16%-10%)＝18.4%
R4＝10%+1.5×(16%-10%)＝19%
R5＝10%+1.7×(16%-10%)＝20．2%
(2)计算投资组合的预计收益率
R＝30%×R1+20%×R2+20×R3+15%×R4+15%×R5＝17.2%
(3)β＝30%×0.8+20%×1+20%×1.4+15%×1.5+15%×1.7＝1.2