问题
多项选择题
在正向市场上，某套利者使用套利限价指令：“买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有( )。
A．7月份合约4350元/吨，9月份合约4450元/吨
B．7月份合约4070元/吨，9月份合约4000元/吨
C．7月份合约4080元/吨，9月份合约4200元/吨
D．7月份合约4300元/吨，9月份合约4450元/吨
答案
参考答案：A,B,C,D
解析： 套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。由题意可知，该投资者进行的是正向市场的买进套利，价差扩大时获利，亦即当前成交价差越小越好。因此，本题比套利限价指令更优的价差＜150元/吨，即当9月合约价格与7月合约价格≤150元/吨时，该指令才可以被执行。