According to the Standard of Practice Handbook, a supervisor establishing procedures to eliminate conflicts of interest relating to personal trading would least likely recommend requiring:()
A. a ban on employee investments.
B. disclosures of beneficial ownerships.
C. duplicate confirmations of employee transactions.
参考答案:A
解析:
[分析]: 根据执业操守标准Ⅵ (B)(交易优先权)的相关规定,会员的客户和雇主公司的各项投资交易应优先于受益者为会员本人的各项投资交易。具体来讲,公司制定的规章制度应包含以下内容: (1) 对购买新发行股票的行为加以限制。一些上市公司会在股票正式公开发行后迅速抬升股价,从而新发行股票对投资者来说极具吸引力,因而应当对这类股票的购买加以严格限制。 (2) 对私人投资加以严格限制。对于私人的证券投资行为应加以严格限制,并应当建立相应的监管措施。 (3) 建立管制期限制度。对于参与投资决策的公司雇员,应规定该雇员在一定期限内不得从事相应的投资活动,以避免其个人交易行为产生潜在利益冲突问题。 (4) 建立交易汇报制度。公司监督部门应要求公司员工就其私人交易行为向公司汇报,以便加以有效监管。 根据执业操守标准Ⅵ (A)(披露冲突)的相关规定,对于所有可能损害会员的独立性和客观性,或可能损害其客户、潜在客户及雇主利益的信息,会员均应进行全面、公正的披露。会员应确保上述披露行为较为显著,且用平实的语言加以表述,并就相关信息与有关方面进行充分沟通。基于本条执业操守标准,最常见的需要加以披露的利益冲突是会员本人持有某公司的股票,且同时将该只股票推荐给其客户。显然,避免本类冲突的最简单方法是禁止会员持有任何证券,但该解决方法过于苛刻且对会员有失公允。因此,比较妥当的方法是由会员公布其持有相关证券的具体情况。 综上所述,在本题中,负有监督责任的会员最不可能建议采取的措施是禁止雇员进行投资活动。 [考点] 利益冲突