参考答案：B

解析：

[分析]： 如图13所示，任何投资组合的总风险都是由系统风险和非系统风险两部分构成的，即： 投资组合总风险=系统风险+非系统风险 (2-23) 非系统风险是指某些因素对个别资产来讲，由于其本身原因造成经济损失的可能性。这种风险的大小只与发行证券的公司有关，如公司员工罢工、开发新产品失败、竞争对手的突然出现等。在同时对多种资产进行有效组合时，可将这种风险加以避免，或者减少其风险程度，而不同资产之间可避免风险的分散程度，要视不同资产之间的相关程度而定。以两种资产为例，如果它们之间回报率的变化是完全负相关的，一种资产的回报率上升时，另一种资产的回报率下降，则它们的非系统风险相互抵消，资产组合的风险降低；如果两种资产之间收益率的变化是完全正相关的，南于其回报率同涨同落，则不可能分散非系统风险，甚至这种组合比个别资产投资的风险还大；如果两种资产之间回报率介于上述两种极端情况之间，则它们形成的组合可以抵消部分可避免风险，但不能完全抵消。从理论上讲，如果资产组合中资产的种类达到足够多的程度，则能分散掉绝大部分非系统风险，甚至可以使这种风险趋于零。同时，资产组合中各种资产的相关程度(相关系数)越小，则资产组合对非系统风险的抵消能力就越强。由上述内容可知，选项A和选项C的阐述是正确的。

 系统风险不是由于证券发行企业本身的原因引起的，而是由于某些特定因素对资产投资整个行业带来的风险，也就是说，凡是从事资产投资活动，都不可避免地要面临这类行业性风险。资产投资者一般无法通过投资组合这一方式来分散这种风险，例如整个世界或国际的经济形势的兴衰、政治形势的变化、国家财政状况的好坏、国家税收和金融制度的变革、资本市场供求关系的变动和突发性自然灾害等。因此，选项B是错误的。 [考点] 系统风险与非系统风险