问题
单项选择题
A fixed income portfolio manager owns a $5 million par value noncallable bond. The bond’s duration is 5.6 and the current market value is $5125000. The dollar duration of the bond is closest to:（）
A. $280000.
B. $287000.
C. $700000.
答案
参考答案：B
解析：
[分析]： 美元久期(dollar duration)是指收益率变动100个基点(1%)所引起的价格预期变动金额，其计算公式为： 美元久期=债券久期×1%×债券的市场价值 (1-20) 在本题中，美元久期=5.6×1%×5125000=287000美元。 [考点] 与债券久期有关的计算