参考答案：C

解析：

[分析]： 对于欧式买入期权，我们可以先构建以下投资组合：(1) 在一份欧式买入期权中持有多头，即购入一份欧式买入期权，期权的执行价格为X，到期时间t=T；(2) 持有一份收益率为无风险利率的贴现债券；(3) 在另一份欧式买入期权中持有空头，即出售一份欧式买入期权，标的资产的当前价格S₀=X。上述投资组合的当前价值为

在期权到期日(t=T)，交易者基于投资组合将获得c₀-S₀+X。也就是说，交易者基于买入期权获得的支付金额为Max[0，S_T-X]，对外支付S_T以轧平在欧式买入期权中持有的空头，并基于到期的债券获得X的资金支付。

如果S_T≥X，则买入期权处于实值状态，投资组合的支付金额为零。由于买入期权获得的支付金额为S_T-X，债券获得的支付金额为X，轧平空头需对外支付S_T。因此，当t=T时，交易者基于投资组合获得的净支付金额为S_T-X+X-S_T=Q。

如果S_T＜X，则买入期权处于虚值状态，投资组合的支付金额为X-S_t。由于买入期权的价值为零，债券获得的支付金额为X，轧平空头需对外支付S_T。因此，当t=T时，交易者基于投资组合获得的净支付金额为0+X-S_T=X-S_T。

基于以上分析可知，无论欧式买入期权在到期时处于实值状态、虚值状态还是两平状态，投资组合的价值均高于或等于零，而不会出现负值的情况。因此，欧式买入期权的持有者在任何情况下都无须对外进行支付。

由于投资组合不可能具有负的支付金额，从而其价值不可能为负。因此，我们可以将t=0时的投资组合价值的特征表述为：

从而有

结合之前我们所得出的买人期权的价值下限为零的结论，我们可以将欧式买入期权下限表述为：

式中，为执行价格的现值。

因此，本题的正确选项为C。

[考点] 美式期权和欧式期权的上下限