问题
多项选择题
套利定价模型表明()。
A.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
B.承担相同因素风险的证券或组合都应该具有相同期望收益率
C.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
D.在多因素共同影响所有证券的情况下,套利定价模型也是成立的
答案
参考答案:A, B, C, D
解析:套利定价模型表明,市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。