问题
问答题
某公司投资组合中有A、B、C、D、E五种股票，所占的比例分别是10%、20%、20%、30%、20%；其β系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7；股票平均风险的必要收益为16%，无风险收益率为10%；
答案
参考答案：(1)根据资本资产定价模型计算各种股票的预期收益率
RA=10%+0.8×(16%-10%)=14.8%
RB=10%+1×(16%-10%)=16%
RC=10%+1.4×(16%-10%)=18.4%
RD=10%+1.5×(16%-10%)=19%
RE=10%+1.7×(16%-10%)=20.2%
(2)投资组合的预期收益率
R=10%×RA+20%×RB+20%×RC+30×RD+20%×RE=18.1%
(3)综合β系数
β=10%×0.8+20%×1+20%×1.4+30%×1.5+20%×1.7=1.35