5年的年报酬率如表所示，由表可得A股票基金与股价指数的α值与β

问题单项选择题

5年的年报酬率如表所示，由表可得A股票基金与股价指数的α值与β值分别为 ( )。

年报酬率分布表

年份	1	2	3	4	5
A股票基金	8%	10	-16%	-5%	12%
股价指数	12%	15%	-25%	-7%	20%

A．-0.1185；0.6395
B．0.9395；0.6395
C．0.1185；0.6395
D．-0.1185；0.9595

答案

参考答案：A

解析：运用财务计算器：输入财务计算器的回归功能，以A股票基金为Y值，股价指数为X值：
Y₀₁=8，Y₀₂=10，Y₀₃=-16，Y₀₄=-5，Y₀₅=12；
X₀₁=12，X₀₂=15，X₀₃=-25，X₀₄=-7，X₀₅=20；
可得回归式：Y=-0.1185+0.6395X，进而得出A股票基金与股价指数的α值为- 0.1185，β值为0.6395。