5年的年报酬率如表所示,由表可得A股票基金与股价指数的α值与β值分别为 ( )。
年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
A股票基金 | 8% | 10 | -16% | -5% | 12% |
股价指数 | 12% | 15% | -25% | -7% | 20% |
A.-0.1185;0.6395
B.0.9395;0.6395
C.0.1185;0.6395
D.-0.1185;0.9595
参考答案:A
解析: 运用财务计算器:输入财务计算器的回归功能,以A股票基金为Y值,股价指数为X值:
Y01=8,Y02=10,Y03=-16,Y04=-5,Y05=12;
X01=12,X02=15,X03=-25,X04=-7,X05=20;
可得回归式:Y=-0.1185+0.6395X,进而得出A股票基金与股价指数的α值为- 0.1185,β值为0.6395。