某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料,估算该项目主厂房设备投资4200万元,主厂房的建筑工程费占设备投资的18%,安装工程费占设备投资的12%,其他工程费用按设备(含安装)和厂房投资系数法进行估算,有关系数见表2。上述各项费用均形成企业固定资产。
表2 其他工程费用系数表 辅助工程 | 公用工程 | 服务性工程 | 环境保护工程 | 总图运输工程 | 工程建设其他费 | 9% | 12% | 0.7% | 2.8% | 1.5% | 32% | |
预计建设期物价平均上涨率3%,基本预备费率为10%。建设期2年,建设投资第1年投入60%,第2年投入40%。 本项目的资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为6000万元,年利率为6%。每年贷款比例与建设资金投入比例相同,且在各年年中均衡发放。与银行约定,从生产期的第1年开始,按5年等额还本付息方式还款。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,预计净残值率为5%,在生产期末回收固定资产余值。 项目生产期为8年,流动资金总额为500万元,全部源于自有资金。生产期第1年年初投入流动资金总额的30%,其余70%于该年年末投入。流动资金在计算期末全部回收。预计生产期各年的经营成本均为2000万元(不含增值税进项税额),销售收入(不含增值税销项税额)在生产期第1年为4000万元,第2年至第8年均为5500万元。营业税金及附加占销售收入的比例为5%,所得税率为33%,行业基准收益率i
c=15%。复利系数见表3。
表3 复利系数表 i | n | (F/P,i,n) | (P/F,i,n) | (P/A,i,n) | (A/P,i,n) | 15% | 1 | 1.1500 | 0.8696 | 0.8696 | 1.1500 | 2 | 1.3225 | 0.7561 | 1.6257 | 0.6151 | 3 | 1.5209 | 0.6575 | 2.2832 | 0.4380 | 4 | 1.7490 | 0.5718 | 2.8550 | 0.3503 | 5 | 2.0114 | 0.4972 | 3.3522 | 0.2983 | 6 | 2.3131 | 0.4323 | 3.7845 | 0.2642 | 7 | 2.6600 | 0.3759 | 4.1604 | 0.2404 | 8 | 3.0590 | 0.3269 | 4.4873 | 0.2229 | 9 | 3.5189 | 0.2843 | 4.7716 | 0.2096 | 10 | 4.0456 | 0.2472 | 5.0188 | 0.1993 | |
[问题]
1.估算该项目的建设投资。
参考答案:固定资产原值=建设投资+建设期利息=(9780.9+402.48)万元=10183.38万元
残值=10183.38万元×5%=509.17万元
采用平均年限法,则年折旧额=(10183.38-509.17)万元÷8=1209.28万元