某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料,估算该项目主厂房设备投资4200万元,主厂房的建筑工程费占设备投资的18%,安装工程费占设备投资的12%,其他工程费用按设备(含安装)和厂房投资系数法进行估算,有关系数见表2。上述各项费用均形成企业固定资产。
表2 其他工程费用系数表
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预计建设期物价平均上涨率3%,基本预备费率为10%。建设期2年,建设投资第1年投入60%,第2年投入40%。 本项目的资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为6000万元,年利率为6%。每年贷款比例与建设资金投入比例相同,且在各年年中均衡发放。与银行约定,从生产期的第1年开始,按5年等额还本付息方式还款。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,预计净残值率为5%,在生产期末回收固定资产余值。 项目生产期为8年,流动资金总额为500万元,全部源于自有资金。生产期第1年年初投入流动资金总额的30%,其余70%于该年年末投入。流动资金在计算期末全部回收。预计生产期各年的经营成本均为2000万元(不含增值税进项税额),销售收入(不含增值税销项税额)在生产期第1年为4000万元,第2年至第8年均为5500万元。营业税金及附加占销售收入的比例为5%,所得税率为33%,行业基准收益率ic=15%。复利系数见表3。
表3 复利系数表
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[问题]
估算该项目的建设投资。
参考答案:
先采用比例估算法估算主厂房的建筑工程费和安装工程费,再用设备及厂房系数法估算其他工程费用。
(1)主厂房的建筑工程费=4200万元×18%=756万元
主厂房的安装工程费=4200万元×12%=504万元
主厂房的工程费用=(4200+756+504)万元=5460万元
(2)其他工程的工程费用=5460万元×(9%+12%+0.7%+2.8%+1.5%)=1419.6万元
(3)工程费用=(5460+1419.6)万元=6879.6万元
(4)工程建设其他费用=5460万元×32%=1747.2万元
(5)基本预备费=(6879.6+1747.2)万元×10%=862.68万元
该项目建设期2年,第一年投入60%,第二年投入40%:
第1年的涨价预备费=6879.6万元×60%×[(1+3%)-1]=123.83万元
第2年的涨价预备费=6879.6万元×40%×[(1+3%)2-1]=167.59万元
涨价预备费=(123.83+167.59)万元=291.42万元
(6)建设投资=(6879.6+1747.2+862.68+291.42)万元=9780.9万元