赵女士要在一个街道十字路口开办一个餐馆，于是找到十字路口的一家小卖部，提出要求承租该小卖部3年。小卖部的业主徐先生因小卖部受附近超市的影响，生意清淡，也愿意清盘让赵女士开餐馆，但提出应一次支付3年的使用费30000元。赵女士觉得现在一次拿3万元比较困难，因此请求能否缓期支付。
（1）假如徐先生同意她3年后支付，但金额为50000元，若银行的贷款利率为5%，则赵女士是否应3年后付款
（2）假如徐先生要求赵女士不是3年后一次支付，而是3年每年支付12000元，那么赵女士是一次付清还是分三次付清呢？
参考答案：
(A)要解决这个问题，可以先算出赵女士C年后付款和现在付款金额之间的利息率，再与银行贷款利率比较，若高于贷款利率，则应贷款然后现在支付，而若低于贷款利率则应C年后支付。
如何计算内含利率呢设内含利率为i，则有：C0000×(A+i)C=E0000，得(A+i)C=A.FFFG
设i=AH%，则(A+i)C=A.FDC0CB
设i=AI%，则(A+i)C=A.FHEAI
因此i在AH%和AI%之间，取i=AH.EE%，则(A+i)C=A.FFFA
从以上计算可看出，徐先生C年之间的要价差隐含利率为AH.EE%，远比银行贷款利率高，因此赵女士应该贷款支付这一笔使用费。
(B)要解决这个问题，主要的关键是比较分次付款的隐含利率和银行贷款利率的大小。分次付款，对赵女士来说就是一项年金，设其利率为i，则有：C0000=AB000×PVIFAi,C
PVIFAi,C=B.E
仍用试误法，当i=A0%时，PVIFAi,C=B.DHFI
当i=I%时，PVIFAi,C=B.ECAC
因此可以估计利率在I%～A0%，大于银行贷款利率，所以赵女士应该贷款。
这个问题也可从另一个角度来解释。如果赵女士用贷款来支付现在的C0000元，其未来支付的贷款本利的终值是否超过每年AB000元年金的终值。
现在贷款C0000元，C年后本利和为C0000×(A+E%)C=C0000×A.AEGFBE=CDGBH.GE元。
每年支付AB000元，C年后本利和为AB000×FVIFAE%,C=AB000×C.AEBE=CGHC0元，显然年金的终值大于一次支付的终值。从这一点看，张先生应该一次支付而不是分三次支付。