问题 问答题

王先生目前有资产50万元,理财目标为5年后购房50万元,10年后子女留学基金30万元,20年后退休基金100万元,王先生依风险承受度设定合理的投资报酬率为6%,要实现未来三大理财目标,问根据贴现法,退休前每年要储蓄多少元?

答案

参考答案:

Fi,En,0PMT,E0FV,PV-CG.CFC购房目标现值。

Fi,A0n,0PMT,C0FV,PV-AF.GEB子女教育金目标现值。

Fi,B0n,0PMT,A00FV,PV-CA.AH退休目标现值。

CG.CFC+AF.GEB+CA.AH=HE.BIE现值总需求。

HE.BIE-E0=CE.BIE现值不足额CEBIE0元。

Fi,B0n,0FV,-CE.BIEPV,PMT-C.0GG需靠年储蓄C0GG0元。

问答题

某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料,估算该项目主厂房设备投资4200万元,主厂房的建筑工程费占设备投资的18%,安装工程费占设备投资的12%,其他工程费用按设备(含安装)和厂房投资系数法进行估算,有关系数见表2。上述各项费用均形成企业固定资产。

表2 其他工程费用系数表

辅助工程公用工程服务性工程环境保护工程总图运输工程工程建设其他费
9%12%0.7%2.8%1.5%32%

预计建设期物价平均上涨率3%,基本预备费率为10%。建设期2年,建设投资第1年投入60%,第2年投入40%。 本项目的资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为6000万元,年利率为6%。每年贷款比例与建设资金投入比例相同,且在各年年中均衡发放。与银行约定,从生产期的第1年开始,按5年等额还本付息方式还款。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,预计净残值率为5%,在生产期末回收固定资产余值。 项目生产期为8年,流动资金总额为500万元,全部源于自有资金。生产期第1年年初投入流动资金总额的30%,其余70%于该年年末投入。流动资金在计算期末全部回收。预计生产期各年的经营成本均为2000万元(不含增值税进项税额),销售收入(不含增值税销项税额)在生产期第1年为4000万元,第2年至第8年均为5500万元。营业税金及附加占销售收入的比例为5%,所得税率为33%,行业基准收益率ic=15%。复利系数见表3。

表3 复利系数表

i

n

(F/P,i,n)(P/F,i,n)(P/A,i,n)(A/P,i,n)

 

 

 

15%

 

11.15000.86960.86961.1500
21.32250.75611.62570.6151
31.52090.65752.28320.4380
41.74900.57182.85500.3503
52.01140.49723.35220.2983
62.31310.43233.78450.2642
72.66000.37594.16040.2404
83.05900.32694.48730.2229
93.51890.28434.77160.2096
104.04560.24725.01880.1993

[问题]

估算该项目的建设投资。

单项选择题