问题
单项选择题
请根据以下资料回答下列问题：
假定市场上所有参与者都相信未来若干年的远期利率变化如下图所示：
假定现在小王打算持有1年期零息国债至到期，小张打算持有2年期零息国债1年，1年后卖掉，关于两人年持有期收益率的说法中，若不存在不确定性因素，则下列正确的是（）。
A．小王的持有期收益率较高，持有期收益率为6%
B．小张的持有期收益率较高，持有期收益率为7%
C．小王、小张的持有期收益率相同，都为6%
D．小王、小张的持有期收益率相同，都为7%
答案
参考答案：C
解析：
如果利率的期限结构确定，持有1年的持有期收益率相同。小王的持有期收益率就是现在的短期利率6%，因为1年期零息国债现在的价格为：1000/(1+6%)=943.40元，持有期收益率=(1000-943.40)/943.40=6%；小张持有的2年期零息国债现在的价格为：1000/(1.07×1.06)=881.68元，1年后的卖价为：1000/(1+7%)=934.58元，持有期收益率=(934.58-881.68)/881.68=6%。