问题
单项选择题
应用于市场风险管理的经风险调整的收益率可以表示为( )。
A．RAROC=(业务单位或交易的税后净利润-预期损失)/业务单位或交易的非预期损失或经济资本
B．RAROC=(业务单位或交易的息税前收益-预期损失)/业务单位或交易的非预期损失或经济资本
C．RAROC=(业务单位或交易的息税前收益-预期损失)/业务单位或交易的非预期损失或资金成本
D．RAROC=(业务单位或交易的税后净利润-预期损失)/业务单位或交易的非预期损失或资金成本
答案
参考答案：A
解析：在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率(Risk-Adjusted Retum on Capital，RAROC)。经风险调整的资本收益率是指经预期损失(Expected Loss，EL)和以经济资本(Economic Capital，EC)计量的非预期损失(UnexpeCted Loss，UL)调整后的收益率，其计算公式如下：RAROC=(税后净利润-预期损失)/经济资本(或非预期损失)。本题最佳答案为A选项。