问题
单项选择题
资产组合A由400股股票和此种股票的400份看涨期权构成。资产组合B由500股股票组成，期权的德尔塔值是0.5，如果股价发生变化，下列资产组合的变化量更大的是______。
A．资产组合B
B．资产组合A
C．两种资产组合有同样的反应
D．若股价上升则A，若股价下降则B
答案
参考答案：B
解析： 资产组合A，由于期权的套期保值率为0.5，所以该组合的价格变动相当于400×0.5+400=200+400=600股股票的价格变动；而B为500股股票，所以资产组合A的变化量更大。