问题
单项选择题
请根据以下资料回答下列问题：
执行价格相同，都为20元，期限均为6个月的欧式看涨、看跌期权。股票现价13元，无红利支付，无风险利率10%，连续复利。若看涨期权价格是3元，看跌期权价格是10元。
执行下列______操作，可以有套利机会。
A．买入股票和看跌期权，卖出看涨期权并按无风险利率借入资金
B．卖出看跌期权并买入看涨期权，按无风险利率借入资金并买入股票
C．卖空股票和卖出看涨期权，买入看跌期权并按无风险利率贷出资金
D．卖空股票和卖出看跌期权，买入看涨期权并按无风险利率贷出资金
答案
参考答案：D
解析： 根据期权的平价关系，C+Xe-r(T-t)=P+S，3+20×e-0.05=22.02，小于13+10=23，所以策略D正确。