问题
单项选择题
ABC股票当前市场价格为25元，某公司发行了以ABC股票为标的的欧式看涨期权和欧式看跌期权。两种期权的期限均为1年，执行价格均为30元。如果看涨期权的价格为5.15元，看跌期权的价格为7.29元，则由看涨期权和看跌期权的平价公式可判断，该公司认为未来1年的无风险收益率是______。(按连续复利计息，答案取最接近值。)
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
答案
参考答案：B
解析： 假设该公司认为未来1年的无风险收益率为r，则由看涨期权和看跌期权的平价关系，P+S=C+PV(X)，可得：
7.29+25=5.15+30×e-r
30×e-r=27.14
e-r=0.9047
r=-ln(0.9047)
r=0.1002