问题
单项选择题
A公司的β值为1.2，昨天公布的市场组合的年回报率为13%，现行的无风险利率是5%。投资者观察昨天A公司的市场年回报率为17%，假设市场是有效的，那么______。
A．昨天公布了有关A公司的坏消息
B．昨天公布了有关A公司的好消息
C．昨天没公布关于A公司的任何消息
D．以上说法都不对
答案
参考答案：B
解析： 异常回报率=17%-[5%+1.2(13%-5%)]=+2.4%，正向的异常回报率表明产生了与公司相关的好消息。