问题
多项选择题
假设某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从8%上升到8.5%，则利率变化对商业银行的可能影响是()。
A.损失13亿
B.盈利l3亿
C.资产负债结构变化
D.流动性增强
E.流动性下降
答案
参考答案：A, C, E
解析：资产价值的变化=-[6×1000X(8.5%-8%)/(1+8%)]--27.8亿元;负债价值的变化=-[4×800×(8.5%-8%)/(1+8%)]=-l4.8亿元.合计价值变化=-l3亿元，即商业银行的合计价值损失为l3亿元。其资产负债结构也必然发生变化，可能导致流动性下降。