参考答案：是指一种测定证券的均衡收益率对证券市场平均收益率变化敏感程度的指标，用来测算某种证券或资产组合的系统风险大小。其计算公式为：
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其中，Cov(R_i，R_M)是第i种证券的收益与市场组合收益之间的协方差；σ²(R_M)是市场组合收益的方差。
一般地说：①市场证券组合的β系数等于1；②如果某种证券或资产组合的卢系数也为1，那么说明该种证券或资产组合的系统风险与整个市场的系统风险相当；③如果某种证券或资产组合的β系数大于1，说明该种证券或资产组合的系统风险高于整个市场的系统风险；④如果某种证券或资产组合的β系数小于1，说明该种证券或资产组合的系统风险低于整个市场的系统风险。