问题
问答题
已知某公司有关资料如下：
资产负债表
2004年12月31日单位：万元
| 资产 | 期初数 | 期末数 | 负债及所有者权益 | 期初数 | 期末数 |
| 货币资金 | 40 | 50 | 流动负债合计 | 110 | 90 |
| 应收账款净额 | 60 | 70 | 长期负债合计 | 155 | 100 |
| 存货 | 80 | 120 | 负债合计 | 265 | 190 |
| 待摊费用 | 15 | 30 | 所有者权益合计 | 280 | 280 |
| 流动资产合计 | 195 | 270 | |||
| 固定资产净额 | 350 | 200 | |||
| 资产合计 | 545 | 470 | 合计 | 545 | 470 |
要求：根据上述资料：
(1)计算2004年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数。
(2)计算2004年总资产周转率、销售利润率和自有资金利润率。
(3)分析销售利润率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利润率的影响。
答案
参考答案：(1)2004年末的流动比率＝270/90＝3
速动比率＝(270-120-30)/90＝1.33
资产负债率＝190/470＝0.40
权益乘数＝1/(1-0.40)＝1.67
(2)总资产周转率＝400/(545+470)÷2
＝0.79
销售利润率＝50/400＝12.5%
自有资金利润率＝0.79×1.67×12.5%
＝16.49%
(3)销售利润率变动对自有资金利润率变动的影响：
(12.5%-18%)×0.5×1.95＝-5.36%
总资产周转率变动对自有资金利润率变动的影响：
12.5%×(0.79-0.5)×1.95＝7.07%
权益乘数对自有资金利润率变动的影响：
12.5%×0.79×(1.67-1.95)＝-2.77%