案例三：赵先生今年29岁，在一家高科技公司担任部门经理，每月税后收入为7,500元。他的同龄妻子是一名大学讲师，每月税后收入在5,500元左右。两人于2004年结婚，并在同年购买了一套总价60万元的住房，为此他们向银行申请了一笔贷款，目前每月需按揭还款2,500元，贷款余额为32万元。赵先生夫妇每月除1,800元左右的基本生活开销外，额外的购物和娱乐费用不过1,000元。除了日常保留的零用现金1,000元外，目前他们的家庭资产主要包括9万元的银行存款（其中包括去年全年收到的税后利息1,600元），3万元的债券基金（其中包括去年收到的税后收益1,000元）和一套房子。赵先生夫妇除参加基本社会保险外没有购买任何商业保险，所以希望给自己和妻子买些必要的保险。此外，赵先生夫妇打算2008年生育后代，考虑到未来可能的庞大教育支出，所以现在过得比较节俭。而且，一直对赴海外留学报有良好预期的他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2026年当年起计算）送往英国读书（本科四年），预计届时在国外就读四年所需费用为80万元。同时，赵先生夫妇希望在65岁时退休，按照他们的身体状况，不出意外他们都可以活到80岁。他们希望在退休后尽量保持现有生活水平（综合考虑各种因素后，预计退休后两人每年共需生活费用15万元）。提示：1、信息收集时间为2006年1月，财务数据截止时间为2005年12月31日。2、分别列明保险种类、必要额度和保费支出，无需标明具体险种。3、教育：投资收益率设为6%。4、退休：退休前的投资收益率设为6%，退休后投资收益率设为3%。
确定客户理财目标（1）理财目标的规范化界定与分类（2）理财目标的可行性分析
参考答案：确定客户理财目标（本步骤共BD分）（A）理财目标的规范化界定与分类（F分）按时间排序：A、保险规划 短期（B分）B、子女教育规划 中期（B分）C、退休规划 长期（B分）（B）理财目标的可行性分析（AH分）A、保险规划总保费支出应不超过以下区间：A.C——B.F万元；（B分）保障产品应涉及寿险、意外险和医疗险。（B分）具体方案（B分）。例如：A. 寿险：寿险保障约B00万，预计年保费支出AB,000元。B. 意外保障保险：保障额约B00万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出D,000元。C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约D0万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出C,000元。B、子女教育规划使用财务计算器：终值FV=H0万；（A分）收益率I/Y=F%；（A分）期数N=B0BF-B00F=B0年；（A分）现值PV=0；使用财务计算器得到PMT=-B.AG万（A分）即，每年需投资B.AG万元。制定方案：（B分）客户结余较高，完全可以用每年结余的部分资金进行投资。考虑到小盘股票基金的长期平均收益率为AB-AD%，大盘股票基金的长期平均收益率约为H%-AB%，长期债券的平均收益率约为D%-F%。如下方案可供参考：（A）定期定额投资，A/D于小盘股票基金，A/D于大盘股票基金，A/B于长期债券基金；（B）定期定额投资，选择A-B只管理良好的平衡型基金。C、退休规划第一步：算出赵先生夫妇退休时的帐户余额，以保障退休生活支出。（B分）即：N=H0-FE=AE年，I/Y=C%，PMT=-AE万，FV=0，求PV。（先付年金模式）使用财务计算器得到，PV值约为AHD.DD万第二步：以上述计算结果作为终值，计算现在定期定额投资额（B分）即：FV=AHD.DD万，I/Y=F%，N=FE-BI=CF年，PV=-E万，求PMT。（后付年金模式）使用财务计算器得到PMT=-A.BA万所以，赵先生夫妇每年应投入约A.BA万元。第三步：需要为赵先生夫妇制定一个长期的、积极稳健的投资组合，以达到退休前平均每年F%的收益率的目标。（B分）由于每年结余数额较大，赵先生夫妇仍可从每年结余中取出部分资金用于退休规划。考虑到小盘股票基金的长期平均收益率为AB-AD%，大盘股票基金的长期平均收益率约为H%-AB%，长期债券的平均收益率约为D%-F%。如下方案可供参考：（A）定期定额投资，A/D于小盘股票基金，A/D于大盘股票基金，A/B于长期债券基金；（B）定期定额投资，选择A-B只管理良好的平衡型基金；对于结余的其余部分可建议选择中长期投资工具进行长期投资，以取得长期增值。