问题 问答题

某公司2009年现金、存货、应收账款、流动负债等变动项目与销售收入的关系如下。

(%)
资 产 占销售收入的比率 负债与股东权益 占销售收入的比率
现金 13 应付账款 6
应收账款 6 应付费用 2
存货 10
合计 29 合计 8
已知该公司2009年销售收入为1000万元,预计2010年销售收入增长20%,销售净利率为10%,公司拟按每股1元的固定股利进行利润分配(均为现金股利),2009年资金完全来源于自有资金(其中,普通股100万股,共100万元)和流动负债。2010年所需对外筹资部分可通过发行10年期,票面利率为10%,到期一次还本付息的公司债券予以解决,假设该债券面值100元,发行价120元,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为25%。

预测该公司2010年资金需要总量及需从外部筹借资金数额;

答案

参考答案:该公司2010年资金需要量=1000×20%×(13%+6%+10%-6%-2%)=42(万元)
需从外部筹集资金=42-20=22(万元)

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