问题
问答题
在无套利情况下，股票一的预期收益率为19%，β=1.7，股票二的收益率为14%，β=1.2，若符合CAPM模型，则该市场的无风险收益率为多少市场组合的收益率为多少
答案
参考答案：根据CAPM理论，证券市场线所表示的证券期望收益与风险的关系为：
E[r]=rf+β(rm-rf)
根据题意，E[r1]=19%，β1=1.7，E[r2]=14%，β2=1.2，建立方程组：
[*]
解得，rm=12%，rf=12%。