问题
问答题
假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“”位置的数字 (请将结果填写在表格中，并列出计算过程)。
答案
参考答案：
由β值的计算公式：
可知，由于无风险资产σJ的为零，所以，无风险资产的β值为零；市场组合相对于它自己的σJ=σM，同时，相关系数为1，所以，市场组合相对于它自己的β值为1。
设无风险资产报酬率和市场组合的期望报酬率分别为x、Y，根据资本资产定价模型列方程组：
0.22=X+1.3 ×(Y-X)
0.16=X+0.9 ×(Y-X)
解得：X=0.025；Y=0.175
再假设C股票的β值为β，则根据资本资产定价模型有：
0.025+β×(0.175-0.025)=0.31，求得：β=1.9
最后，由公式
在已知A股票的β=1.3，与市场组合的相关系数rJM=0.65，市场组合的标准差=0.1，则可求得A股票标准差=0.2。
同时，求得C股票的标准差=1.9×0.I/0.2=0.95；B股票与市场组合的相关系数=0.9÷(0.15/0.1)=0.6。