参考答案：

解析：(1)在对衍生证券定价时，可以假定所有投资者都是风险中性的。在所有投资者都是风险中性的条件下，所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率，所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值。这就是风险中性定价原理。风险中性假定仅仅是为了定价方便而做出的人为假定，通过这种假定所获得的结论不仅适用于投资者风险中性的情况，也适用于投资者厌恶风险的所有情况。
(2)由于欧式看涨期权不会提前执行，其价值取决于一个月后股票的市价。若一个月后，该股票价格等于42元，则该期权价值为42-39=3(元)；若一个月后，该股票价格等于38元，则该期权价值为0。
假定所有投资者都是风险中性的，在风险中性的世界中，假定该股票上升的概率为P，下跌的概率为1-P，这种概率被称为风险中性概率，它不同于现实世界中的概率。
实际上，风险中性概率已经由股票价格的变动情况和利率所决定：
e^-0.08×1/12[42×P+38×(1-P)]=40
解得，P=0.503 3
这样，根据风险中性定价原理，我们就可以求出该期权的价值：
f=e^-0.08×1/12[3×P+0×(1-P)]
＝e^-0.08×1/12[3×0.503 3+0×(1-0.503 3)]
=1.5(元)