问题
问答题
某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：
（1）收款法付息；
（2）贴现法付息；
（3）银行规定补偿性余额为20%，（不考虑补偿性余额存款的利息）；
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
（6）银行规定补偿性余额为20%，考虑补偿性余额存款的利息，银行存款利率2.5%；
（7）根据计算结果确定哪个方案最差。
答案
参考答案：
(1)款法付息时：实际利率＝10%
(2)贴现法付息时： 实际利率：10%/(1-10%)×100%＝11.11%
(3)有补偿性余额时： 实际利率＝10%/(1-20%)×100%＝12.5%
(4)同时有补偿性余额和贴现法付息时：
贴现息：200×10%＝20(万元)，
补偿性余额：200×20%＝40(万元)，
实际可供使用的资金＝200-20-40＝140(万元)，
而支付的利息为20万元，
故实际利率＝20/140×100%＝14.29%
或：实际利率＝10%/(1-10%-20%)×100%＝14.29%
(5)本金每月末等额偿还时： 实际利率≈10%×2＝20%
(6)有补偿性余额同时考虑补偿性余额存款的利息： 实际利率＝(10%-20%×2.5%)/(1-20%)×100%＝11.88%
(7)根据实际利率可知，本金每月末等额偿还的方案最差。