问题
多项选择题
下列关于β系数和标准差的表述中,正确的有()。
A.投资组合的标准差通常小于组合内各资产标准差的加权平均值,而投资组合的β系数等于组合内各资产β系数的加权平均值
B.单项资产的β系数与该资产的标准差有关
C.投资组合的β系数与该组合的标准差有关
D.β系数只衡量系统风险,而标准差则衡量包括系统风险与非系统风险在内的全部风险
答案
参考答案:A, B, D
解析:
只要组合内两两资产之间不是完全正相关,则投资组合的标准差通常小于组合内各资产标准差的加权平均值,而投资组合的β系数等于组合内各资产β系数的加权平均值,与组合的标准差无关,选项A正确,选项C错误;
单项资产的β系数由该资产的标准差、市场组合的标准差及该资产与市场组合的相关系数决定,选项B正确;
β系数是衡量系统风险的指标,标准差是衡量整体风险的指标,选项D正确。