问题
单项选择题
张先生32岁，年收入10万元，张太太跟张先生同岁，年收入6万元，两人的收入增长率都为3%，目前家庭生活支出为5万元。家庭有住房一套，价值80万元，贷款余额40万元，现金2万元，基金5万元，存款8万元。儿子3岁，15年后子女教育金20万元。两人准备一起在25年后退休，届时需要退休资金200万元。假设通货膨胀率为3%，投资报酬率为6%。
张先生家庭的营生资产和养生负债分别为( )(答案取最接近值)。
A．373.61万元和184.63万元
B．273.15万元和145.43万元
C．273.15万元和89.68万元
D．373.61万元和145.43万元
答案
参考答案：B
解析： 营生资产为家庭负担者在未来各年收入的折现值，张先生和张太太的年收入为10+6=16万元，增长率3%，因此未来收入为增长型年金，现值为PV=[*]，所以营生资产为273.15万元养生负债为家庭成员在未来各年理财目标的现值，养生负债包括家计负债、退休负债、教育金负债、购房负债。实际负债为当前存在的负债，因此本题中房贷应为实际负债，而不包括在养生负债之中。退休前家庭生活支出现值为：[*][*]，退休金现值为：200CHS FV，6i，25n，0PMT，PV=46.60万元，教育金现值为：20CHS FV，6i，15n，0PMT，PV=8.35万元，所以养生负债为：90.48+46.60+8.35=145.43万元