问题 问答题

(要求列出计算步骤,除非有特殊要求,每步骤运算得数精确到小数点后两位,百分数、概率和现值系数精确到万分之一)

D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:

(1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元;

(2)D股票半年后市价的预测情况如下表:

(3)根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4;

(4)无风险年利率4%;

(5)1元的连续复利终值如下:

要求:

利用看涨期权一看跌期权平价定理确定看跌期权价格。

答案

参考答案:

利用看涨期权一看跌期权平价定理确定看跌期权价格; 看跌期权价格P=-标的资产价格S+看涨期权价格C+执行价格现值PV(X)=-25.00+2.65+25.30/=2.46(元)

或:看跌期权价格P=-标的资产价格S+看涨期权价格C+执行价格现值PV(X)=-25.00+2.65+25.30/(1+2%)=2.45(元)

多项选择题
单项选择题