某投资咨询单位承担了某投资项目的可行性研究咨询业务,在完成了市场分析、建设条件和厂址选择、工艺技术方案的确定、环境影响和社会影响分析评价、财务评价与国民经济评价等工作内容后,确定了该项目的财务效益是可接受的,国民经济的直接效益和间接效益均能满足要求。下面一步是需要对该项目进行相关的风险分析评价。
咨询工程师通过分析,确定了项目的关键风险变量有投资、产品销售价格、原材料价格和项目寿命期等,并且产品销售价格和原材料价格均是连续型随机变量。然后,咨询工程师选择了蒙特卡罗模拟法进行风险分析。
该项目投资变量状态及其概率的专家调查结果见表2,请计算投资的概率分布、期望值、方差及离散系数(在调查时明确:认为低于10000万元,则取10000万元,10000~11000万元之间取11000万元,11000~12000万元取12000万元,12000~13000万元之间取13000万元。初步调查结果表明,没有专家认为投资额会超过13000万元)。
参考答案:
(1)对8位专家提交的投资变量的分布概率进行平均,得出该项目投资的概率分布见表8。
(2)根据表中数据可计算出投资的期望值: (10000×0.175 +11000×0.45 +12000×0.2875 +13000×0.0875)万元=11287.5万元
(3)投资期望值的方差:0.175×(10000 -11287.5)2 +0.45×(11000 -11287.5)2 +0.2875×(12000 -11287.5)2 +0.0875×(13000 -11287.5)2 =729843.8