问题
多项选择题
在使用VaR进行风险管理的过程中，应注意的问题有（）。
A．VaR没有考虑不同业务部门之间的分散化效应
B．VaR没有给出最坏情景下的损失
C．VaR的度量结果存在误差
D．VaR头寸变化造成风险失真
答案
参考答案：B, C, D
解析：
VaR在进行风险管理中也存在缺陷，主要有：
(1)VaR没有给出最坏情景下的损失；
(2)VaR的度量结果存在误差；
(3)VaR头寸变化造成风险失真。
没有考虑不同业务部门之间的分散化效应是传统的风险限额管理存在的问题，所以A项不符合题意。