问题
问答题
环海公司预测2007年度赊销收入为5000万元，信用条件是(2/10， 1/20，n/40)，其变动成本率为55%，企业的资金成本率为15%。预计占赊销额 50%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额40%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。
要求：
(1) 计算2007年度应收账款的平均收账期；
(2) 计算2007年度应收账款的平均余额；
(3) 计算2007年度维持赊销业务所需要的资金额；
(4) 计算2007年度应收账款的机会成本；
(5) 计算2007年度现金折扣成本。
答案
参考答案：(1) 应收账款的平均收账期：50%×10+40%×20+10%×40=17(天)
(2) 应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数
=5000/360×17
=236.11(万元)
(3) 维持赊销业务所需要的资金额=应收账款的平均余额×变动成本率
=236.11×55%
=129.86(万元)
(4) 应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率
=129.86×15%
=19.48(万元)
(5) 现金折扣成本=5000×50%×2%+5000×40%×1%=70(万元)